Tržište grafitnog naftnog koksa trenutno je na raskrsnici dubokih promjena.
S jedne strane, procvat razvoja nove energetske industrije ubrizgao je snažan zamah rasta u nju; s druge strane, unapređenje politike izvozne kontrole i sve veći zahtjevi za sigurnošću lanca snabdijevanja preoblikuju globalni trgovinski pejzaž i konkurentsku logiku.
Budući razvojni put i investicijska vrijednost tržišta grafitnog naftnog koksa uglavnom se fokusiraju na sljedeće aspekte:
Ponovna procjena vrijednosti resursa: Naftni koks, posebno naftni koks s niskim-sumpornim sadržajem, transformira se iz tradicionalne robe u rasutom stanju u "kvazi{1}}strateški resurs" koji utiče na sigurnost nove energetske industrije.
Rafinerijska i hemijska preduzeća sa stabilnim kapacitetom proizvodnje niskog-sumpornog koksa će ponovo procijeniti vrijednost imovine i stabilnost profita.
Jasan trag rasta: Umjetni grafitni anodni materijali su osnovni motor koji pokreće potražnju za naftnim koksom s malo-sumpora.
Iako stopa rasta novih energetskih vozila može fluktuirati, eksplozivni rast tržišta skladištenja energije (očekivana godišnja stopa rasta od preko 50%) će obezbijediti snažnu inkrementalnu potražnju. U isto vrijeme, politike kontrole izvoza prisiljavaju prekomorske kompanije za proizvodnju baterija da izgrade svoje vlastite proizvodne kapacitete, za koje se očekuje da će stvoriti "vrh potražnje" za nisko-sumpornim naftnim koksom u 2026-2027.
Potencijalni rizici i izazovi: Važno je napomenuti da je grafitizacija energetski-intenzivan proces, a na troškove proizvodnje u velikoj mjeri utiču cijene energije.
Istovremeno, fluktuacije u rafinerskoj industriji utiču na snabdijevanje visoko-kvalitetnim izvorima naftnog koksa uzvodno, a ove fluktuacije cijena mogu se prenijeti nizvodno. Dugoročno gledano, sazrijevanje anodne tehnologije sljedeće{2}}generacije kao što su anode na bazi silicijuma-i tvrdi ugljik može smanjiti oslanjanje na tradicionalni naftni koks.
S obzirom na trenutnu situaciju na tržištu, različite vrste učesnika mogu usvojiti sljedeće strategije:
Za kompanije za preradu: Optimizirajte procese za maksimiziranje prinosa nisko-sumpornog naftnog koksa i aktivno uspostavite-dugoročna strateška partnerstva sa nižim kompanijama za anodne materijale, pretvarajući se iz cikličkih prerađivača energije u ključne učesnike u lancu vrijednosti novih energetskih materijala.
Za kompanije sa anodama i baterijama: Proširenje uzvodno kroz učešće u kapitalu i zajednička ulaganja kako bi se osigurali niski-sumporni naftni koks resursi od ključnog je značaja za osiguranje sigurnosti opskrbe sirovinama.
Istovremeno, od suštinskog je značaja kontinuirano ulaganje u istraživanje i razvoj, optimiziranje postojećih tehnologija grafitnih anoda i razvoj anodnih materijala sljedeće{0}}generacije kako bi se riješili dugoročni-rizici tehnološke iteracije.
Za investitore: Logika ulaganja treba da se pomeri sa tradicionalnog fokusa na cene nafte i marže prerade na novu paradigmu koja razmatra novu potražnju za energijom i oskudicu resursa.
Trebalo bi da se fokusiramo na kompanije koje imaju stabilne rezerve resursa i bliske veze sa glavnim kupcima u daljem toku.
